B.Riley將Callaway評級上調至「買入」看好其強勁基本面

B.Riley 已將 Callaway Golf (NASDAQ:CALY)的評級從「中性」調高至「買入」，並將目標價從 11.00 美元上調至 19.00 美元，理由是其強勁的基本面以及潛在市場份額擴張。根據 InvestingPro 數據顯示，該公司目前股價為 15.48 美元，處於 52 週高點，過去一年的回報率達到了 84.7%，新目標價意味著仍具有較大上漲空間。B.Riley 對 Callaway 的中長期設備機會表示樂觀，特別強調即將推出的 Quantum 系列木桿將成為公司的「明確市場份額催化劑」。

該研究公司指出，其先前的「中性」評級主要是基於對 Topgolf 擔憂上的考量。隨著 Topgolf 分離「實際上已成過去」（儘管 Callaway 仍保留約 40%的股權），B.Riley 對高爾夫業務前景已經有了「增量信心」。在這次評級調整後，B.Riley 認為 Callaway 的估值倍數有望追上競爭對手 GOLF，目前後者交易於 2027 年預期企業價值/EBITDA 的 14 倍，而 Callaway 為 13.1 倍，市值則為 28.5 億美元。

根據 InvestingPro 分析，Callaway 預計在 2 月 5 日發布財報，在此之前市場預期仍「相對平淡」。這表明年初至今的股價走勢更多與 Topgolf 分離有關，而非近期預期的提高。此外，Callaway Golf 推出了新的 Quantum 系列高爾夫設備，其中包括創新材料如 Tri-Force Face 中的鈦、聚合物網格和碳纖維。

另一家金融機構 KeyBanc 也將 Callaway 股票評級上調至「增持」，理由是公司在向 Leonard Green & Partners 出售 Topgolf 多數股權後，估值有上升空間。標準普爾全球評級也在 Topgolf 出售後將該公司評級從「B」上調至「BB-」，並注意到債務大幅減少，給予正面展望。

在公司治理方面，董事 C. Matthew Turney 已辭職，但這一決定與公司無任何分歧。總體而言，Callaway Golf 的股價表現強勁，市場對於其新產品和業務前景持樂觀態度。